• капитал (Capital);
• активы (Assets);
• управление (Management);
• доходность (Earning);
• ликвидность (Liquidity).

В качестве дополнительных, нечисловых параметров, характеризующих деятельность банка, можно принять следующие:

1) качество управления;

2) финансовая устойчивость;

3) качество обслуживания;

4) способность привлекать и удерживать таланты;

5) объем долгосрочных инвестиций;

6) способность к инновациям;

7) общественная ответственность;

8) экологическая ответственность.

При описании расчетов всех коэффициентов, используемых в системе CAMEL, мы использовали термины финансовых показателей, которые рассчитывают отечественные банки или которые могут быть легко рассчитаны по действующему Плану счетов без дополнительной агрегации.

В оценочной системе CAMEL капитал банка рассматривается как важнейший элемент и оценивается исходя из объемов рискованных активов, объема критических и некачественных активов, ожидаемого роста банка, качества управления в отношении активов и роста банка. Собственный капитал банка считается главным источником защиты вкладов юридических и физических лиц в случае банкротства.

Далее рассмотрим расчет показателей достаточности капитала банка и раскроем их экономический смысл.

Экономический смысл: соотношение стержневого капитала (собственных средств) банка и активов, потеря которых (непогашенные ссуды, банкротство заемщиков) будет погашаться капиталом. Активы берутся взвешенными с учетом риска, что дает более точную картину, так как активы, свободные от риска (денежные активы), в расчете не участвуют.

Показатель CamС1 считается достаточным, если превышает 15-процентный уровень.

Понятие стержневого капитала совпадает с используемым в отечественной практике понятием основного капитала.

где Совокупный капитал банка = Стержневой капитал + Резервы по ссудам.

Экономический смысл — тот же, что и у CamC1, но в расчет капитала добавлены статьи, — резервы по ссудам, использование которых на цели покрытия убытков ограничено.

Показатель CamС2 считается достаточным, если превышает 8-процентный уровень.

Понятие совокупного капитала совпадает с используемым в отечественной практике понятием собственные средства (капитал банка).

Показатели CamC1 и CamC2 по смыслу очень близки к отечественному обязательному экономическому нормативу Н1.

Экономический смысл — такой же, как у CamC1, но без учета риска в активах — все активы считаются 100 рисковыми.

Показатель CamС3 — самый низкий из первых трех показателей достаточности капитала, и для банков с устойчивым размером валюты баланса считается достаточным, если он превышает 4-процентный уровень.

В общую величину иммобилизации для российских банков могут входить такие составляющие банковского актива, как:

• материальные активы за минусом износа;
• финансирование капитальных вложений сверх выделенных источников;
• просрочка по ссудам сверх созданного резерва;
• превышение полученной финансовой помощи над оказанной финансовой помощью;
• фонды обязательных резервов, депонируемых в Банке России.

Экономический смысл: показывает степень иммобилизации средств банка. Капитал в процессе экономической деятельности банка неизбежно отвлекается из оборота — в здания, просрочку и т.д. Нередко рост иммобилизации приводит к тому, что иммобилизованные средства превышают величину капитала банка, и тогда капитал перестает выполнять свою основную функцию — гаранта по вкладам и прочим обязательствам.

Экономический смысл этого показателя тот же, что и у CamC41, но без учета средств, перечисленных в фонд обязательных резервов.

Неиммобилизованный капитал рассчитывается как разница между стержневым капиталом банка и величиной общей иммобилизации, тогда:

Экономический смысл: показывает удельный вес “свободного” неиммобилизованного капитала.

Экономический смысл показателя такой же, как и у CamC43, но без учета фонда обязательного резерва.

Экономический смысл: показывает, насколько банк выполняет своим капиталом основную функцию гаранта средств своих вкладчиков.

Для определения чистого коэффициента CamС6 активы банка диверсифицируют на группы:

• ликвидные активы;
• низколиквидные активы (были нарушены хотя бы раз сроки погашения ссуды или процентов по ней);
• сомнительные активы (была хотя бы одна пролонгация ссуды или отсрочка процентов);
• безнадежные активы (невыплата в срок части ссуды или процентов по ней или более чем одна пролонгация ссуды).

“Некачественными” активами считаются активы низколиквидные, сомнительные и безнадежные.

Экономический смысл: показывает достаточность капитала с учетом выявленных “некачественных” активов.

Банк может обладать:

• достаточным стержневым капиталом;
• недостаточным стержневым капиталом;
• избыточным стержневым капиталом.

Размер стержневого капитала может:

• возрастать;
• снижаться.

Степень иммобилизации банковского капитала может быть:

• высокая;
• средняя;
• низкая.

В рейтинговой системе CAMEL для выявления влияния качества активов банка на банковский риск при имеющейся достаточности капитала используют ряд показателей качества актива банка, порядок расчета которых и их экономический смысл приведены ниже.

Экономический смысл: не все активы приносят доход банку, но они необходимы для нормального процесса производства в банке. Прибыльность банка напрямую связана с размером доходных активов.

Экономический смысл: кредиты являются одним из основных видов банковской деятельности, с которой сопряжен наибольший риск. Показатель характеризует кредитную активность банка.

Экономический смысл: показатель характеризует активность банка на рынке ценных бумаг.

Экономический смысл: показывает, какую часть средств банк разместил на счетах в других банках.

Экономический смысл: коэффициенты характеризуют качество ссудного портфеля банка по контрагентам (банки, предприятия и организации, граждане).

Экономический смысл: показатели характеризуют качество инвестиционного портфеля банка по контрагентам.

Экономический смысл: непогашенные кредиты банк должен покрывать за счет собственных средств. Коэффициент характеризует степень критического состояния банка.

Экономический смысл: размер резерва под ссуды (2, 5, 30, 75 и 100) формируется в зависимости от качества кредита. Показатель характеризует качество ссудного портфеля.

Кредитная политика банка является:

• агрессивной;
• активной;
• умеренной;
• слабой;
• пассивной.

Качество ссудного портфеля банка:

• отличное;
• хорошее;
• удовлетворительное;
• плохое и не гарантирует от роста просроченной задолженности в ближайшем будущем.

Инвестиционная политика банка является:

• агрессивной;
• активной;
• умеренной;
• слабой;
• пассивной.

Приоритет в инвестициях принадлежит тем или иным ценным бумагам. Доля правительственных ценных бумаг не дает оснований говорить о достаточной или недостаточной ликвидности и стабильности дохода по ценным бумагам.

Качество управления банком по методике CAMEL определяют по следующим показателям.

Экономический смысл: счет учета МБП должен быть больше или равен счету учета износа МБП, так как износ МБП начисляется сразу в полном объеме.

Экономический смысл: резервы по ссудам и векселям должны быть больше нуля при наличии выданных ссуд и учтенных векселей и не превышать их размера.

Экономический смысл: резервы по ссудам должны быть больше 30 от суммы просроченной задолженности.

Экономический смысл: резервы по ценным бумагам должны быть больше нуля и меньше размера вложений в ценные бумаги.

Экономический смысл: при наличии счета учета брокерских операций должен быть хотя бы один из счетов по учету вложений в ценные бумаги для перепродажи.

Экономический смысл: должно наблюдаться примерное равенство суммы пассивных и активных счетов, учитывающих средства для капиталовложений, с расхождением между ними не более 20.

Экономический смысл: резервный фонд должен быть больше или равен 10 от величины уставного капитала. На основании Закона “О банках и банковской деятельности” требуется начисление резервного фонда в размере не меньше 25 от уставного капитала банка.

Экономический смысл: сумма резервного фонда и резервов под возможные потери по ссудам должна быть больше или равна размеру просроченной задолженности банка.

Экономический смысл: коэффициент показывает возможные предстоящие затраты на обновление основных фондов банка.

Экономический смысл: показывает соотношение нематериальных активов и уставного капитала банка.

Экономический смысл: уставный капитал банка в соответствии с Письмом Банка России от 11.02.94 № 75 (в ред. от 03.01.96) не может состоять из материальных активов более чем на 10.

Экономический смысл: если размер средств, недостаточных для формирования резервов в полном объеме, больше, чем величина уже имеющихся резервов, то это может означать негативную ситуацию, когда банк не создает новые резервы под ссуды, а только погашает старые ссуды и не имеет достаточно прибыли, чтобы наращивать необходимые резервы.

Экономический смысл: производится расчет так называемых “дутых” счетов (межфилиальных счетов, части счетов дебиторской и кредиторской задолженности, части средств в расчетах и пр.), реально не влияющих на финансовое положение банка, но завышающих стоимость банковского баланса.

Экономический смысл: адекватность создания резерва. По просроченным кредитам резерв должен создаваться в полном объеме.

Экономический смысл: показывает удельный вес управленческих расходов в структуре общих расходов банка.

Экономический смысл аналогичен CamM2.

Экономический смысл: определяет дополнительный риск банка, вынесенный за баланс.

Руководство банка реализует свои управленческие способности с той или иной степенью эффективности.

Достаточность капитала банка не исключает возможности его банкротства. Чтобы банк оставался жизнеспособным, убытки от операций и инвестиций должны покрываться за счет прибыли. Здесь необходимо учитывать отношение между расходами на привлечение средств и доходами, которые можно получить от вложения этих средств. Следовательно, взаимосвязь между управлением активными и пассивными операциями и поддержанием определенного уровня достаточности капитала имеет решающее значение для рентабельности работы и прибыльности банка.

Ниже приведены расчет и экономический смысл показателей прибыльности банка по методике CAMEL.

Экономический смысл: показывает, сколько прибыли принес каждый рубль актива баланса.

Экономический смысл: показывает, сколько прибыли принес каждый рубль из работающих активов банка.

Экономический смысл: характеризует, сколько прибыли принес каждый рубль капитала банка.

Экономический смысл: показывает, сколько прибыли принес каждый рубль уставного капитала банка.

Экономический смысл: отражает долю прибыли от основной деятельности банка.

Экономический смысл: показывает долю доходов от основной деятельности банка.

Экономический смысл: характеризует долю наименее устойчивого сегмента финансовых результатов, так как не зависит от нормальной деятельности банка.

Экономический смысл: показывает долю наименее устойчивого сегмента доходов, так как не зависит от нормальной деятельности банка.

Рентабельность банка:

• высокая;
• средняя;
• низкая.

Прибыль банка:

• увеличивается;
• снижается;
• имеется убыток.

Прибыльность банка:

• устойчивая;
• неустойчивая.

Далее раскрыт экономический смысл показателей ликвидности банка и представлены формулы, по которым их рассчитывают согласно методике CAMEL.

Экономический смысл: коэффициент показывает, в какой части активы банка сформированы за счет наиболее неустойчивых пассивов.

Доля обязательств до востребования должна иметь у банка снижающийся тренд для роста устойчивости ресурсной базы банка.

Экономический смысл: коэффициент характеризует, в какой доле активы банка сформированы за счет межбанковских кредитов, которые также относятся к наиболее востребованной части пассива.

Сумма показателей CamL1 и CamL2 показывает, в какой доле баланс банка сформирован за счет наиболее неустойчивых пассивов.

Экономический смысл: обязательства до востребования должны выплачиваться банком незамедлительно. Для мгновенной выплаты банк реально располагает денежными активами.

Если мгновенная ликвидность баланса выше средней и имеется достаточный уровень текущей ликвидности, то банк может снизить размер недоходных денежных активов.

Экономический смысл тот же, что и у CamL3, только со сроком в течение месяца.

Покрытие обязательств до востребования ликвидными активами банка должно иметь растущий тренд. Рост текущей ликвидности отражает стабильное состояние накопленной ликвидности банка. Чем выше уровень текущей ликвидности, тем больше гарантий у банка для устойчивой работы в дальнейшем.

Ресурсная база банка:

• устойчивая;
• неустойчивая.

Банк в краткосрочной перспективе:

• ликвиден:
• неликвиден.

***

Принцип составления рейтинга заключается в том, что он строится сразу для нескольких однородных банков. В США сопоставимая группа банков обычно насчитывает не менее 100 единиц. При расчете всех показателей строят график, на котором определяют место каждого показателя, характеризующего положение данного банка в общей совокупности сравниваемых банков в процентах — процентиль. Отечественные разработчики банковских рейтингов практически никогда не разделяют российские банки на однородные группы, а выстраивают их все подряд, используя в качестве критерия либо величину валюты баланса, либо размер капитала банка.

Обратим внимание, что различные показатели, используемые для рейтинговой оценки банка в системе CAMEL, “взвешиваются” с учетом его значимости среди других показателей. Весовые коэффициенты для каждой группы показателей периодически пересматриваются. Наиболее “значимыми” считаются показатели, характеризующие качество активов, далее следуют показатели доходности, достаточности капитала и ликвидности.

После того как для конкретного банка рассчитаны значения каждого показателя и найдены по графику соответствующие процентили, подсчитывают общую сумму баллов, на основании которой определяют место банка в национальном рейтинге.

Развитие культуры банковского дела должно стать одним из центральных элементов реформирования российских банков в частности и банковской системы России в целом.

Наиболее важными проблемами в этой сфере являются:

• повышение ответственности руководителей кредитных организаций за исполнение принятых ими обязательств;
• развитие транспарентности банковской деятельности;
• повышение профессиональных навыков и уровня этических норм деятельности руководства, сотрудников, а также учредителей (участников) кредитных организаций. Необходимо исключить из практики формально корректные, но сомнительные по существу операции, ведущие к приукрашиванию финансового состояния банков.

На решение проблем, указанных выше направлены предложенные в последнее время Банком России изменения действующего законодательства. Однако практика, в том числе и международная, показывает, что сами по себе усилия регулирующих органов без поддержки банковского сообщества не дают желаемого результата.

Стимулом к укреплению взаимодействия в банковском сообществе стало бы принятие всеми заинтересованными сторонами Этических принципов банковского дела, в разработке которых ведущую роль могут сыграть сами кредитные организации и их ассоциации. Задача данного документа — систематизировать не урегулированные законодательством принципы делового оборота, отвечающие целям формирования здоровой рыночной среды.

В целях учета позиции банковского сообщества по проблемам развития банковской системы следует развивать практику привлечения банковского сообщества, в том числе банковских ассоциаций, к работе по совершенствованию законодательной и нормативно-правовой базы банковского дела.

Необходимо продолжать работу по приведению в соответствие с международной банковской практикой роли внешнего аудита, что предполагает:

• повышение требований к репутации и опыту работы аудиторских организаций, работающих с кредитными организациями;
• приведение стандартов аудита в соответствие с требованиями международной практики и соответствующих рекомендаций международных организаций;
• применение более жестких мер, включая лишение лицензий, к аудиторам за грубые ошибки, повлекшие введение в заблуждение пользователей подтвержденной аудиторами недостоверной информации;
• повышение роли саморегулируемых профессиональных организаций в допуске аудиторов на рынок.

Продвижение по данным направлениям необходимо осуществлять при сохранении за Банком России функций лицензирования деятельности аудиторских организаций на соответствующих сегментах рынка и контроля за их деятельностью. Особенно важно, чтобы решение конкретных вопросов взаимоотношений аудиторов с регулирующими органами основывалось на принципах четкого определения сферы ответственности аудита, не предполагающих подмены надзорных и иных функций, осуществляемых органами регулирования банковской деятельности в отношении кредитных организаций.

Важный вклад в методическое обеспечение процессов реформирования российской банковской системы, а также повышения степени ее открытости для международного сообщества вносит взаимодействие с зарубежными правительственными органами, органами банковского надзора и международными организациями. Особую роль в этих процессах может играть сформированный под эгидой Банка России в марте 1999 года Межведомственный координационный комитет содействия развитию банковского дела в России (МКК), в работе которого, помимо российских органов государственной власти, участвуют международные организации (МВФ, Всемирный банк, ЕБРР).

Наиболее актуальными направлениями деятельности МКК и созданных в его рамках рабочих групп являются вопросы развития банковского законодательства, разработка нормативных документов по контролю за банковскими рисками, внедрение методов диагностики проблем кредитных организаций, организация надзора и оценка рисков на консолидированной основе, перевод российской банковской системы на международные стандарты бухгалтерского учета и отчетности, проведение процедур банкротства и ликвидации банков, реструктуризации проблемных кредитных организаций.